3 гениальные акции для покупки до конца 2025 года. Аналитика.

Редакция Analytics.news

Пользователь

08.12.2025, 14:48

1

0

Ключевые моменты

• Nvidia распродала все свои облачные GPU.
• Alphabet, возможно, создаст новое подразделение для бизнеса.
• Taiwan Semiconductor поставляет чипы ключевым игрокам в вычислениях.

Строительство инфраструктуры для искусственного интеллекта (ИИ) достигнет новых высот в 2026 году. По мере приближения 2025 года к завершению инвесторы начинают размышлять о том, какие бумаги станут лидерами в следующем году. Такие акции часто набирают обороты к концу декабря, когда управляющие портфелями перекладывают средства в них, что толкает цены вверх. Это явление известно как "ралли Санта-Клауса", и оно может дать хороший импульс вашему портфелю, если войти в позицию заранее.

На наш взгляд, три акции, которые станут фаворитами 2026 года, — это Nvidia (NVDA +0,53%), Taiwan Semiconductor (TSM +0,51%) и Alphabet (GOOG +1,08%) (GOOGL +1,15%). Приобрести их сейчас — значит максимизировать потенциальную отдачу.

1. Nvidia

Nvidia остается ведущим выбором на рынке последние три года благодаря своему передовому стеку графических процессоров (GPU). Значительная часть генеративного ИИ, с которым мы сталкиваемся сегодня, работает именно на GPU от Nvidia, хотя ее лидерство подвергается сомнению.

Nvidia

• Изменение сегодня: ( -0,53 %) $ -0,97
• Текущая цена: $ 182,41
• Рыночная капитализация: $4433 млрд
• Диапазон дня: $ 180,91 - $ 184,66
• Диапазон за 52 недели: $ 86,62 - $ 212,19
• Объем: 533 тыс.
• Средний объем: 190 млн
• Валовая маржа: 70,05 %
• Дивидендная доходность: 0,03 %

Конкуренты вроде AMD, а также кастомные ускорители ИИ от Alphabet в партнерстве с Broadcom, бросают вызов доминированию Nvidia. Однако CEO Nvidia Дженсен Хуанг в отчете за третий квартал отметил, что компания "распродана" по облачным GPU. Это заявление противоречит идее о потере лидерства, и другие фирмы, разрабатывающие альтернативы, просто ищут способы быстро нарастить вычислительные мощности.

Таким образом, бычий сценарий для ИИ-строительства остается в силе для Nvidia, делая ее отличным выбором на 2026 год.

2. Alphabet

Tensor processing unit (TPU) от Alphabet разработан внутри компании совместно с Broadcom, и Meta Platforms может стать одним из первых внешних клиентов, кто получит их в собственность. Ранее доступ к таким устройствам был возможен только через Google Cloud.

Если Alphabet начнет продавать TPU напрямую Meta, минуя свою облачную платформу, это откроет совершенно новый источник дохода, который пока не учтен в прогнозах.

Alphabet

• Изменение сегодня: ( 1,15 %) $ 3,65
• Текущая цена: $ 321,06
• Рыночная капитализация: $3877 млрд
• Диапазон дня: $ 318,96 - $ 322,95
• Диапазон за 52 недели: $ 140,53 - $ 328,83
• Объем: 194 тыс.
• Средний объем: 37 млн

Даже без этого потенциального нововведения Alphabet демонстрирует сильные результаты, несмотря на зрелость бизнеса. В третьем квартале выручка выросла на 16% год к году до $102 млрд, а разбавленная прибыль на акцию (EPS) увеличилась на 35%.

Акции Alphabet показали впечатляющий рост во второй половине года. Но я считаю, что потенциал для дальнейшего подъема сохраняется, особенно если компания завоюет крупные контракты на TPU и ее основные направления продолжат развиваться успешно.

3. Taiwan Semiconductor Manufacturing

Одним из незаметных героев ИИ-гонки является Taiwan Semiconductor Manufacturing, или TSMC.

Nvidia и Alphabet могут проектировать вычислительные блоки, но не способны производить чипы самостоятельно. Эта задача в основном ложится на TSMC - крупнейшего в мире производителя полупроводников по выручке. Без TSMC ИИ-технологии не достигли бы нынешнего уровня, и компания уже решает будущие вызовы с помощью своей новейшей разработки.

Taiwan Semiconductor Manufacturing

• Изменение сегодня: ( 0,51 %) $ 1,49
• Текущая цена: $ 294,42
• Рыночная капитализация: $1528 млрд
• Диапазон дня: $ 293,25 - $ 300,77
• Диапазон за 52 недели: $ 134,25 - $ 311,37
• Объем: 4,7 тыс.
• Средний объем: 13 млн
• Валовая маржа: 57,75 %
• Дивидендная доходность: 0,98 %

Чипы TSMC на 2 нанометра вступают в производство, и улучшения в эффективности невозможно переоценить. При той же скорости обработки, что и у предыдущего поколения 3 нм, они потребляют на 25–30% меньше энергии.

Дефицит электроэнергии становится серьезной проблемой в ИИ-расширении. Если чипы TSMC оправдают обещания по энергоэффективности, это позволит строительству ИИ-инфраструктуры идти полным ходом.

Поскольку TSMC - нейтральный игрок в мире чипов, она выиграет от любого роста расходов на ИИ. Гиперскейлеры ИИ уже объявили рекордные планы капитальных затрат на дата-центры в 2026 году, что поддерживает этот тезис. В итоге TSMC - топ-выбор на 2026 год: независимо от поставщиков вычислений, чипы, скорее всего, произведены на фабриках TSMC.