Ральф Нельсон Эллиотт (Ralph Nelson Elliott) был профессиональным бухгалтером. У него явно была масса времени для анализа графиков за несколько десятилетий, поэтому все свои наблюдения он изложил в крошечной книге “The Wave Principle”. По мнению Эллиота, все в человеческой цивилизации находится в некоем ритмичном порядке, поэтому этот ритм, эти волновые амплитуды можно «протянуть» в будущее, что позволяет прогнозировать финансовые рынки. Его последователем был Роберт Пректер, чьи книги советую прочитать, если хотите более детально разобраться в этой теме.

Волновая структура

По мнению Эллиотта, рынок движется в волновом паттерне, который называется 5-3, то есть 8 волн.

  • Импульсные волны — первые 5 волн.
  • Коррекционные волны — 3 последующие волны.

При этом волны 1, 3 и 5 являются основными, они идут по тренду. А волны 2 и 4 — коррекционные.

Вот так выглядит типичный импульсный паттерн из 5 волн:

После формирования 5-ти волнового паттерна идет коррекция из трех волн, они обозначаются, как abc.

И подробнее о каждой волне:

Волна 1. Это начало тренда, как правило, она небольшая, идут первые покупки.

Волна 2. Корректировка первой волны, как правило откатывается до 0.618 коррекции по Фибоначчи. На пике первой волны заканчиваются покупатели, но движение вниз не обновляет минимум. По правилам волн не должна полностью перекрывать волну 1, если это происходит, отсчет волн ведется заново.

Волна 3. Самая длинна, является основой тренда, на который уже обратило внимание наибольшее количество трейдеров. Может достигать 161.8 расширения по Фибоначчи.

Волна 4. Корректирует волну 3. Есть такое понятие в волновом анализе, как чередование: если волна 2 была слабая(0.382, 0.5), то волна 4 будет сильнее(0.618, 0.786). Но обычно, волна 4 слабее чем 2.

Волна 5. Завершающая, последняя волна в тренде, как правило, по величине примерна равна волне 1.

Волна А. Начало корректировки всего тренда, по величине примерно равна волне 5.

Волна В. Корректирует волну А, то есть идет в направлении основного тренда. Обычно имеет незначительное движение.

Волна С. Завершает коррекцию, может доходить до 0.618 основного тренда(от первой до пятой волны).

 

Волновая структура аналогична для нисходящего тренда.

Эту модель можно смотреть на разных таймфреймах, на которых структура будет повторять сама себя. Для лучшего понимания посмотрим на картинку ниже

Волна 1 содержит в себе еще 5 трендовых волн, а волна 2 три коррекционных волны, что составляет восьмиволновую структуру, рассмотренную выше. В свое время подволны основных волн так же будут состоять из той же самой последовательности, и так до бесконечности.

 

Чтобы не запутаться в обозначении всех этих волн и подволн Пректер разработал структуру маркировки, которая сейчас считается наиболее популярной.

  • Главный цикл: По тренду [I] [II] [III] [IV] [V], против тренда [A] [B] [C].
  • Суперцикл: По тренду (I) (II) (III) (IV) (V), против тренда (A) (B) (C).
  • Основной цикл: По тренду I II III IV V, против тренда A B C.
  • Первичный: По тренду I II III IV V, против тренда A B C.
  • Промежуточный: По тренду [1] [2] [3] [4] [5], против тренда [a] [b] [c].
  • Вторичный: По тренду (1) (2) (3) (4) (5), против тренда (a) (b).
  • Минутный: По тренду 1 2 3 4 5, против тренда a b c.

Четыре главных правила

  1. Волна 2 не может откатится дальше, чем 100% волны 1.
  2. Волна 3 не может быть самой короткой из трех импульсных волн.
  3. Волна 4 не может перекрывать впадину волны 1.

4. Волны 2 и 4 являются зеркальными(уже упомянутое чередование). Если волна 2 идет под большим наклоном, волна 4 имеет менее выраженный наклон и наоборот.