Повышение рейтинга акций Adidas привело к их росту
В начале недели аналитики из Bernstein увеличили рейтинговый уровень ценных бумаг Adidas, а также увеличили их целевую стоимость с €212 до €300. В течение торгов 17 января котировки поднялись на 1,6%. Adidas добилась высоких темпов роста и смогла улучшить рыночное положение. Компания много лет теряла рыночную долю, но сейчас вышла на путь к ее стабильному росту и восстановлению. По словам экспертов, теперь она готова к длительному периоду успеха с ростом CAGR на 70% за два года.
Рост Adidas подкреплен позитивной информацией из опросов клиентов и отчетов о ценах, говорящих о стабильном темпе роста в примерно 10% до 2026-го. Аналитики полагают, что ключевыми драйверами роста для компании станут ее обувь и одежда для образа жизни, а лидерами будут продукты Gazelle и Samba. Они были успешными в 2024-м и смогут продолжить рост в текущем году.
У акций Adidas сохраняется значительный потенциал для роста
Фирма запускает новые франшизы в паре категорий, способных внести большой вклад в прирост, составляющий порядка €5 миллиардов в 2024-2026 годах. Bernstein полагает, что рост вызовет значительное повышение маржи с EPS на уровне €11,82 к 2026-му (средний темп прироста на 70% в год в 2024-2026 годах). Этот показатель Adidas превосходит другие бренды спортивной одежды.
Вопреки положительным показателям Bernstein полагает, что рынок недооценивает компанию, так как ее акции участвуют в торгах с ценой, менее чем в 20 раз превосходящей EPS 2026 фингода. До коронавируса средний показатель был равен 25х. Если бумаги привести в соответствие с этим показателем, акции Adidas вырастут на 29%. Сильный продуктовый цикл способен дополнительно обеспечить 20 пунктов роста.
Facebook
Vk
Twitter
Комментарии
Пока нет комментариев к этому посту.