Обзор и краткий фундаментальный анализ фьючерсного контракта USD/RUR на 24 октября 2017 года

editor editor
Пользователь
24.10.2017, 16:55

Итоги предыдущего торгового дня

В понедельник 23 октября 2017 года, биржевые фьючерсы на валютную пару USDRUB завершили торги со следующими параметрами:
  • Самая высокая цена за торговый день (H) = 57,217 (-0,072*)
  • Самая низкая цена за торговый день (L) = 57,031 (+0,005*)
  • Цена закрытия дня (С) =57,138 (-0,049*) 
(* - пункта к предшествующему дню) Прошедшая сессия, по фьючерсному контракту на валютную пару USDRUB, прошла под знаком роста волатильности. Отметим, что в целом, ход торговой сессии пятницы, отражал смешанные ожидания биржевых спекулянтов, от оценки внешнего фона и внутреннего. Текущий рост неопределенностей, привел к тому, что на фоне снижения торговой активности, торговая сессия понедельника привела к сжатию волатильности, а биржевые курсы «зажались» в узком диапазоне. Основными факторами, которые привели биржевых спекулянтов к такому ходу торгов, было отсутствие явных и безусловных сигналов для принятия торговых решений. С одной стороны, поддержку рублю, оказывало то, что биржевые цены на сырую нефть, находились в зоне «комфорта», а именно торговались вокруг уровня 57,5 доллара за баррель сорта Brent. Отметим, что рублевые цены, также, днем стабилизировались около уровня 3,3К рублей за баррель сорта Brent. Также, на стороне поддержки, был спрос на рублевую ликвидность. Он формировался из-за проходивших аукционов и приближением налогового периода. Банк России разместил купонные облигации на 175,628 миллиарда рублей при объеме предложения в 500 миллиардов рублей, следует из сообщения на Московской бирже. Спрос по номиналу составил 175,628 миллиарда рублей, цена отсечения - 100% к номиналу, доходность по цене отсечения - 8,78% годовых. Средневзвешенная цена составила 100,0096% к номиналу, доходность по cредневзвешенной цене 8,73% годовых. Согласно данным ЦБ, объем спроса по ценам заявок составил 175,685 миллиарда рублей. Ранее в августе ЦБ, разместил, первый выпуск купонных облигаций на все 150 миллиардов рублей по номиналу. Отметим, что в понедельник, биржевые спекулянты не получали данных по экономике, что переводило фокус внимания на косвенные данные и сообщения. Особенно, на фоне начала полосы заседаний мировых финансовых регуляторов и приближающегося заседания ЦБ РФ. На фоне последних событий в банковском секторе Росии, обратим Ваше внимание на вышедший прогноз, по банковскому сектору России. Кредитоспособность, банковского сектора России, как ожидается, будет стабильной, в ближайшие 12-18 месяцев, говорится в обзоре международного рейтингового агентства Moody's. "Наш прогноз по российской банковской системе стабильный. Прогноз отражает наши ожидания, как банковская кредитоспособность будет меняться в течение следующих 12-18 месяцев. Наш прогноз по российской банковской системе остается стабильным с конца 2016 года, когда он был изменен с отрицательного прогноза. С тех пор экономическая активность в целом улучшилась в соответствии с нашими ожиданиями. Это и более благоприятная политика в отношении процентных ставок позволило стабилизировать качество активов и улучшить показатели достаточности капитала, как мы и ожидали. И мы ожидаем, что эта общая тенденция будет сохраняться, несмотря на некоторые громкие банковские неудачи", - говорится в обзоре. Moody's, по-прежнему прогнозирует, что темпы роста ВВП РФ в 2017 и 2018 годах на уровне 1,5%. "Хотя политика в отношении процентных ставок в настоящее время более благоприятная для банков и их заемщиков, а высокие цены на нефть более позитивны для экономики в целом, структурные недочеты будут сдерживать рост кредитования, особенно в корпоративном секторе", - полагает агентство. Агентство считает, что соотношение проблемных кредитов достигло своего максимума в 12% и начнет снижаться, но медленными темпами. Рентабельность будет в целом стабильной в 2018 году. "ЦБ РФ активно перестраивал систему в последние годы. Совсем недавно это привело к спасению двух крупных банков, что включало в себя оказание поддержки их кредиторам. Центробанк также расширил список системно значимых банков. Однако мы считаем, что поддержка регулятором будет ограничена этими крупнейшими банками, в то время как более мелкие банки будут уязвимы к проблемам с качеством активов", - пишет Moody's. На фоне прогноза Moody’s, отметим инициативы Минфина РФ. Минфин РФ для либерализации валютного законодательства хочет отменить обязательный возврат экспортной выручки в страну, а взамен просит дать ЦБ РФ и правительству право в кризис вводить жесткие валютные ограничения, цитата из доклада министра финансов Антона Силуанова премьеру Дмитрию Медведеву. Среди таких ограничений - требовать от экспортеров репатриировать деньги, в обязательном порядке продавать валюту, получать разрешения на покупку валюты, открывать спецсчета для отдельных видов валютных операций и резервировать под них деньги. Такие поправки предлагается внести в закон о валютном контроле. Сейчас валютные операции между резидентами и нерезидентами могут проводиться без ограничений. Эти меры "на всякий случай", объясняет федеральный чиновник: опыт 2014 года заставляет быть готовыми к любой ситуации, хотя сейчас нет повода для беспокойства. Что будет считаться таким случаем, пока обсуждается. Напомним, что в 2014 году был принят закон, давший правительству право устанавливать минимальную долю расчетов в рублях по экспортным операциям. Новая норма, будет иметь более широкий охват, и будет касаться всех, в том числе тех, кто временно инвестирует в российские активы. Отметим, что ведомство признает, что новые нормы, могут быть приняты крайне негативно. Россия в августе вновь сохранила лидирующую позицию в показатели суточной добычи в мире, производя в среднем 10,608 миллиона баррелей нефти в день и опережая по этому показателю Саудовскую Аравию уже шестой месяц подряд, свидетельствуют данные Росстата. Саудовская Аравия в августе оказалась на втором месте, добывая 10,022 миллиона баррелей нефти в день. В целом страны ОПЕК в отчетном периоде добывали 32,755 миллиона баррелей в сутки, из них Ирак - 4,448 миллиона баррелей. Объем экспорта нефти и газового конденсата из России в январе-августе 2017 года составил 170,7 миллиона тонн (рост на 0,3%). Добыча нефти, включая газовый конденсат, в РФ составила 364,7 миллиона тонн, что на 0,9% больше по сравнению с таким же периодом прошлого года. Также, стоит отметить и данные таможенного управления Китая. Россия в сентябре седьмой месяц подряд заняла первое место по объему поставок нефти в Китай, экспортировав в эту страну 6,35 миллиона тонн "черного золота", по данным Главного таможенного бюро республики. Китайский импорт нефти из России в сентябре вырос на 61% в годовом выражении. При этом в августе было импортировано 4,43 миллиона тонн. Неопределенности и негативного давления, добавляли и ожидания решения по главе ФРС. Напомним, что в понедельник президент США Дональд Трамп заявил, что очень близок к решению по кандидатуре нового главы регулятора, сообщило агентство Рейтер. Четырехлетний срок нынешней главы ФРС Джанет Йеллен истекает в феврале 2018 года. Кроме нее, на должность претендуют экономический советник Трампа Гэри Кон, член совета управляющих ФРС Джером Пауэлл, бывший член совета Кевин Уорш и профессор экономики Стэнфордского университета Джон Тейлор. Такой сложный и достаточно противоречивый фон, и стал основой малоактивной торговой сессии понедельника. На сегодня, как ожидается, основное влияние будут оказывать сигналы с внешних рынков, на фоне отсутствия прямых данных по экономики России. Также, влияние могут оказать выступления официальных лиц России и выступления кандидатов в предвыборной гонке.

Новостной фон, влияющий на ожидания и волатильность, на  24 октября 2017 года

- значимых данных по экономики России, сегодня не выходит. - данные по США – индексы деловой активности PMI в промышленности и секторе услуг, производственный индекс ФРБ Ричмонда. - прогноз API по уровням оценочных запасов сырой нефти и нефтепродуктов в США. - в течение дня вероятны выступления официальных представителей ЦБ РФ, а так же официальных лиц правительства РФ. Напоминаем, что представленный анализ носит рекомендательный характер. За корректное использование прогноза цен, а также за полученные в связи с этим прямые или косвенные убытки в торговле ответственность несет трейдер.

Комментарии

Пока нет комментариев к этому посту.

Вверх