Фундаментальный анализ WTI - CLF8 на 28 ноября 2017 года.

Павел Климов Klimov Pavel
Пользователь
28.11.2017, 19:12
В понедельник 27 ноября 2017 года, биржевые фьючерсы на нефть WTI – CLx (январь_18) завершили торги со следующими параметрами:
  • Самая высокая цена за торговый день (H) = 58,99 (-0,06*)
  • Самая низкая цена за торговый день (L) = 57,55 (-0,20*)
  • Цена закрытия дня (С) =58,11 (-0,84*)
  • Официальная цена закрытия CLZ8 = 56,09 (+2,02*)
(* - к предшествующему дню/контракту, доллара за баррель) Прошедшая сессия, по январскому 2018 г., фьючерсному контракту (CLF8) на сырую нефть марки WTI, прошла в режиме расширения волатильности. Отметим, что основным направлением движения биржевых цен, было снижение. В целом, такой ход торговой сессии понедельника отражал неопределенности, которые формируются на данный момент в ожиданиях биржевых спекулянтов. Стоит признать, что рассуждениям и прогнозированию судьбы сделки ОРЕС+, добавлялись прямые отраслевые новости. Напомним, что на 30 ноября запланировано плановое заседание исполкома ОРЕС. Оно будет проходит, опять же традиционно, в Вене. Однако, это заседание будет в формате ОРЕС+. Этому заседанию предшествует ряд встреч. Разные по содержанию вопросов и формату их участников. Основная цель, согласовать и подготовить обсуждаемые проекты решений. На понедельник, была запланирована встреча экспертной группы. Эксперты стран ОРЕС и стран, не входящих в организацию, на встрече в понедельник в Вене обсуждали перспективы развития нефтяного рынка, в том числе в регионах Северного моря, Латинской Америки, Канады, России, Казахстана и Африки. "Наша встреча сегодня предоставит возможность поделиться взглядами на краткосрочное и долгосрочное развитие нефтяных рынков. В дополнение к этому в фокусе утренней сессии будет развитие добычи традиционных запасов жидких углеводородов нефтедобывающих странах, не входящих в ОПЕК. Наши спикеры обсудят перспективы добычи, как в глобальном масштабе, так и в Северном море, Латинской Америке, Канаде, России, Казахстане и Африке", - цитирует Баркиндо пресс-служба ОПЕК. Эксперты стран ОПЕК и нефтедобывающих стран, не входящих в организацию, проводят встречу, в преддверии, встречи министров нефти и энергетики всех 24 государств соглашения о сокращении добычи нефти, входящих и не входящих в ОПЕК. Также 29 ноября состоится заседание министерского комитета по мониторингу выполнения сделки ОРЕС+ и корректировке его условий. Напомним, что в комитет входят представители только шести стран соглашения — Саудовской Аравии, Венесуэлы, Кувейта, Алжира, Омана и России. В целом, надо признать, что биржевые спекулянты, да и мировой рынок сырой нефти, пришел к такому состоянию оценки картельной сделки ОРЕС+, когда итоговое решение по условиям должно быть кардинально пересмотрено. Формальное согласие с тем, что сделка будет пролонгирована, будет нейтральным результатом. Всем участникам рынка углеводородов ясно, что положительное влияние было не от «уровня исполнения обязательств по сокращению добычи», а от одностороннего шага Саудовской Аравии по снижению экспортного предложения. Конечно, столь позитивного и быстрого эффекта дало и то, что эти шаги совпали с приходом сильнейших ураганов в США. Вторым моментом неопределенности, является ожидание того, что один из ведущих участников сделки, но не являющимся членом картеля – Россия, может, либо выйти по истечению принятого срока, либо формально приняв участие, по факту снизить ответственность его исполнения. Рассуждений по этому вопросу много, от того что текущий уровень устраивает Россию, но дальнейшее ограничение не является приемлемым для нефтяных компаний. Которые заложили на следующий год программы расширения, как добычи, так и переработки. Формально, призывая к «продлению на весь 2018 год», руководство России, поставило в трудное положение, как картель, так и Саудовскую Аравию. Учитывая, что «верстка» бюджета России строится из оценки средней цены на уровнях в 40 долларов за баррель, то бюджетные проблемы стран ОРЕС, требуют более высоких цен и в более продолжительном времени. Такого рода рассуждения, оказывают негативное давление, однако, стоит учитывать, за столом переговоров собираются представители стран, для которых цена барреля, отсутствие волатильности и относительная прогнозируемость, является основной целью. Но, есть моменты, которые могут в корне «развалить» сделку. К ним, в первую очередь, надо отнести вопросы геополитики. Напряженность между Саудовской Аравией и Ираком, в орбиту которой все активней втягиваются другие арабские страны, может породить вопросы по которым не будет найден компромисс, что в конечном счете может отменить текущую сделки и «похоронить» любые масштабные договоренности. Также, это может спровоцировать раскол в самом картеле. Напомним, что на прошедшей неделе, сообщения о том, что есть проблемы на трубопроводах из Канады, стали драйвером усиления движения цен вверх. Однако, они же, стали и генератором негативного давления. TransCanada 28 ноября возобновит прокачку нефти по трубопроводу Keystone, остановленную на прошлой неделе из-за утечки, сообщила компания. Прокачка будет осуществляться в условиях пониженного давления, постепенно объемы нефти планируется увеличить. Напомним, что ранее TransCanada сообщила, что собрала 44,4 тысячи галлонов (около 1 тысячи баррелей) нефти после разлива на трубопроводе Keystone в американском штате Южная Дакота. Объем утечки оценивается в 5 тысяч баррелей нефти. Часть трубопровода Keystone от Хардисти в канадской Альберте до Кушинга (Оклахома, США) и от Хардисти до Вуд-Ривера и Патоки (Иллинойс, США) была перекрыта. Из общего отраслевого фона, отметим следующие оценки компаний. Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings (S&P) улучшило прогноз по рейтингу французского нефтегазового гиганта Total S.A. до стабильного с негативного, говорится в сообщении агентства. При этом S&P подтвердило долгосрочные кредитные рейтинги компании в иностранной и местной валютах на уровне "B+", краткосрочные рейтинги компании подтверждены на уровне "A-1". "Пересмотр прогноза отражает наше мнение об улучшенном генерировании денежного потока Total, а также говорит о стабильных результатах компании в сегменте переработки и сбыта, сокращении капитальных расходов и продолжающейся эффективности в контексте ограниченных узким диапазоном цен на нефть", - приводится в релизе комментарий агентства. S&P позитивно оценивает масштабные инвестиции Total, в частности, приобретение у датской A.P. Moller-Maersk A/S ее нефтегазового подразделения Maersk Oil & Gas A/S (Maersk Oil). При этом агентство отмечает, что компании необходимо покрывать свои расходы, своевременно продавая другие активы. Таким образом, S&P считает целесообразным решение Total продать свои доли в двух месторождениях на норвежском континентальном шельфе норвежской Statoil за 1,45 миллиарда долларов. Агентство может улучшить прогноз до позитивного или повысить рейтинги, если увидит устойчивое стремление Total к достижению более сильных кредитных показателей. Так, положительным признаком для S&P будет показатель отношения средств от оперативной деятельности (FFO) к общему долгу в пределах от 45% до 60%. На сегодня, основное влияние будет от прогнозирования получаемых данных о состоянии запасов сырой нефти в США. Также, стоит учитывать влияние от «утечек из Вены» и вербальных интервенций со стороны официальных лиц ОРЕС+.

Новостной фон, влияющий на цену сырой нефти, на 28 ноября 2017 года

- прогноз API по ожидаемым уровням запасов сырой нефти и нефтепродуктов в США. - В течение дня вероятны выступления и заявления официальных лиц ОПЕК и ОПЕК+. Напоминаем, что представленный анализ носит рекомендательный характер. За корректное использование прогноза цен на нефть, а также за полученные в связи с этим прямые или косвенные убытки в торговле ответственность несет трейдер.  

Комментарии

Пока нет комментариев к этому посту.

Вверх