Bitcoin-ETF: что такое и как на этом можно зарабатывать?
ETF представляет собой фонд, ценные бумаги которого размещены на фондовом рынке. Такие фонды – это юридические организации, вкладывающие свои средства в различные активы. При этом для обеспечения каждой ценной бумаги такой организации используется некоторая доля в принадлежащих ей активах.
Формированием и управлением ETF занимаются специальные фирмы. Эти же организации ответственны за составление отчетов о работе таких фондов. На сегодняшний день самыми крупными операторами ETF на Земле являются такие известные компании, как BlackRock и iShares.
Сегодня биржевые фонды входят в число наиболее распространенных вариантов для вложений. На мировом рынке уже существуют такие фонды с привязкой к почти всем известным типам активов. В конце осени 2021-го совокупный объем средств в ETF-фондах превзошел $10 триллионов. По сравнению с 2018-м он увеличился вдвое.
Ключевое значение Bitcoin-ETF
С течением времени первая криптовалюта мира все больше получает статус легального актива для вложений. Но пока далеко не у каждого лица есть готовность вкладываться в Bitcoin из-за нескольких факторов сдерживания. В частности, для этого актива пока нет полноценной нормативно-правовой базы. Кроме того, хранить цифровые валюты может быть довольно трудно, а торговые площадки, через которые можно совершать сделки с такими активами, уязвимы для взломов.
Bitcoin-ETF должен стать решением для всех означенных проблем. Он даст традиционным рыночным игрокам возможность получать прибыль за счет динамики курса актива. При этом организация, занимающаяся эмиссией акций ETF, будет в полной мере отвечать за то, чтобы базовый актив оставался в безопасности. Также за действиями эмитента будут наблюдать аудитор и депозитарий.
В конце осени 2021-го SEC было принято заявление на создание ETF-фонда под названием ProShares Bitcoin Strategy на бирже Нью-Йорка. Через двое суток после старта торговли объем активов, управляемых этим фондом, перевалил за $1 миллиард. В итоге он превзошел прошлый рекорд по темпам увеличения объема активов до $1 миллиарда, удерживавшийся в течение 18 лет.
При этом у означенного ETF есть одна специфическая черта: его основной актив – это фьючерсы на Bitcoin, которые появились на товарной бирже Чикаго еще в 2017-м. Другими словами, он представляет собой фьючерсный Bitcoin-ETF, не предполагающий непосредственного владения цифровой валютой.
Спотовый Bitcoin-ETF
Американские компании уже несколько лет предпринимают попытки запуска спотового Bitcoin-ETF, акции которого обеспечивались бы первой криптовалютой мира. До настоящего времени SEC не одобрила ни одного подобного заявления. Не исключено, что появление такого фонда в Соединенных Штатах – это вопрос нескольких следующих лет. Сейчас комиссия США оценивает все положительные и отрицательные стороны, а регулирующие органы в других государствах уже показали, что лояльны к спотовым Bitcoin-ETF.
Первый в североамериканском регионе такой фонд появился на канадской территории в конце зимы 2021-го. Его название – Purpose Bitcoin ETF, а его ценные бумаги торгуются на фондовом рынке Торонто. Сейчас в собственности этого фонда находятся 23,4 тысячи Bitcoin, которые стоят $620,8 миллиона. Инвестор, владеющий бумагами этой организации, удерживает в своем портфеле настоящую криптовалюту.
В европейском регионе запуск первого Bitcoin-ETF состоялся летом 2022-го на Euronext Amsterdam. Его запускала компания Jacobi Asset Management. Разрешение на этот проект было получено еще в середине осени 2021-го. В качестве кастодиана Jacobi Bitcoin ETF выступает Fidelity Digital Assets (сегмент Fidelity, занимающийся цифровыми валютами). Помимо Канады и Нидерландов появление спотовых Bitcoin-ETF ожидается на австралийской и бразильской территориях.
Facebook
Vk
Twitter
Комментарии
Пока нет комментариев к этому посту.