Аналитики считают вложения в Peloton преждевременными
Компания Peloton разрабатывает технику для занятий фитнесом, а также интерактивную площадку для программ тренировок. Примерно 50% выручаемых ею средств поступает от реализации велосипедных тренажеров и беговых дорожек. В технику этой фирмы встроены дисплеи, позволяющие заниматься групповыми тренировками с участием тренеров и иных инструкторов.
Пользоваться сервисом Peloton можно после приобретения подписки, стоящей $39 в месяц. Кроме тренировок она предоставляет доступ к иным разновидностям фитнеса. Пользоваться подписочным сервисом можно и без техники Peloton (тогда за него нужно платить лишь $13 в месяц), но размер библиотеки тренировок в таком случае существенно уменьшается.
Peloton завершила II квартал 2023-го с нейтральными показателями
Объем средств, вырученных фирмой за апрель-июнь, сократился на 5% год к году и на 14% квартал к кварталу, составив $642 миллиона, что соответствует усредненным аналитическим прогнозам. За счет подписочного сервиса она выручила $422 миллиона, что на 2% слабее ожиданий. Реализация техники принесла Peloton $220 миллионов (на 4% выше, чем ожидали аналитики).
Скорректированная EBITDA фирмы составила -$35 миллионов, тогда как эксперты ждали -$20 миллионов. Количество ее клиентов выросло на 4% годовых и сократилось на 1% в квартальном выражении, составив 3,1 миллиона. Отток клиентов составил 1,4% (так же, как и годом ранее).
Чего ждать от акций Peloton
Компания прогнозирует, что в июле-сентябре она выручит $580-600 миллионов (просадка на 4% год к году и на 8% квартал к кварталу). Также она ожидает убыток по EBITDA на уровне $10-20 миллионов и полагает, что число ее клиентов составит 2,95-2,96 миллиона (рост на 1% годовых и падение на 1% по сравнению с предыдущим кварталом).
Эксперты все еще рекомендуют удерживать ценные бумаги Peloton, но их целевая стоимость была снижена с $10 до $5,7 из-за изменения сроков выхода на позитивную рентабельность. Фирма продолжает оптимизацию расходов, но сезон продаж у нее сейчас невысокий. Аналитики не ждут существенного роста маржи в июле-сентябре этого года и считают последний отчетный период 2023-го более перспективным.
Главными опасностями для бизнеса Peloton эксперты называют усиление конкурентной борьбы среди производителей тренажеров и сетевых площадок для занятий фитнесом, перемену предпочтений потребителей в пользу традиционных фитнес-клубов, а также размытие капитала в случае отсутствия у фирмы возможностей для выхода на плюсовой FCF в текущем году.
Facebook
Vk
Twitter
Комментарии
Пока нет комментариев к этому посту.