Аналитики ожидают подорожания золота до $1,85 тысячи
Подорожание золота в любом случае происходит вместе с распродажей национальной валюты Соединенных Штатов и бондов. Для продолжения роста стоимости этого драгметалла нужно либо снижение цены доллара США, либо падение доходности долговых бумаг (либо и то и другое одновременно). При этом необходимо учитывать, что такая ситуация наблюдалась не всегда.
Двумя десятилетиями ранее для подорожания золота хватило бы и столь серьезных факторов, как развязанная РФ война против Украины (никаких дополнительных происшествий для этого не потребовалось бы). Этот драгоценный металл был популярен как «защитный» актив.
При текущей ситуации в макроэкономике золото перестало быть единственным активом, который может рассчитывать на подобный спрос. Например, в ходе торговой сессии 15 ноября на бирже COMEX был зафиксирован рост цен, по итогам которого стоимость фьючерсных контрактов на золото лишь немного не дотянула до $1,8 тысячи за унцию (не хватило $10).
Причиной этого рывка стало известие о том, что две ракеты, которыми РФ атаковала Украину, упали на польской территории и убили двух человек. Сначала могло казаться, что золото в текущей ситуации является инструментом для хеджирования как реакции на резонансное событие в сфере геополитики.
Но при взгляде на динамику курса доллара США можно видеть, что эта валютная единица в ходе торговой сессии 16 ноября просела до практически минимальных значений за 3 месяца. При этом курс евро вырос на фоне трагедии в Польше. Она является фактором «быков» для доллара США, если учитывать отрицательных эффект для европейского региона и евро.
Рыночные игроки сейчас все активнее ставят на то, как скоро золото подорожает до $1,85 тысячи благодаря накопленному за последнее время импульсу роста. В связи с этим важно сформулировать уровни, которых должны достичь бонды и американская валюта, чтобы драгметалл подорожал до означенной цены.
Торги тройкой активов проходят согласованно с учетом того, что оправдается прогноз о намерении Федрезерва в ходе декабрьского заседания увеличить процентную ставку на 0,5 процентных пункта вслед за четверкой прошлых увеличения на 0,75 процентных пункта. В результате направление монетарной политики могут скорректировать в связи с ослаблением давления инфляции, которое заметно благодаря просадке цен производителей и потребительских цен.
Вслед за продолжавшейся 7 месяцев просадкой стоимости золота этот драгметалл начал все чаще показывать готовность дорожать. В итоге сейчас вероятность того, что его цена достигнет $1,8-1,85 тысячи за унцию выглядит все более высокой с учетом актуальной волатильности. Шансы на это дополнительно вырастут, если в начале декабря Штаты сообщат, что количество работников несельскохозяйственного сектора страны оказалось выше, чем ждали аналитики. В таком случае положение Федрезерва станет сложнее.
Цена золота может сильно изменить под влиянием ряда факторов
В случае повышения процентной ставки в США на 0,5 процентных пункта стоимость золота способна дополнительно подняться на $30-50. Если же показатель решат повысить на 0,75 процентных пункта, возможно начало коррекции, в ходе которой цена металла просядет до $1,73-1,75 тысячи и лишь затем получит поддержку для нового подорожания. По словам экспертов, декабрьское увеличение ставки на 0,5 п. п. уже нашло свое отражение в ценах. Но итоговая стоимость золота будет определяться ситуацией с долларом США и госбондами, складывающейся на протяжении нескольких ближайших недель.
В течение 16 ноября индекс доллара находился немного ниже 106,3. Днем ранее он просел до 105,155 (минимальное значение за 3 последних месяца). Доходность бондов Соединенных Штатов со сроком погашения в 10 лет при этом составила 3,825. Перед этим она просела до 3,785 (самый низкий показатель за 6 недель).
Стоимость фьючерса на золото на декабрь составила $1,778 тысячи. Днем ранее драгметалл подорожал до $1,78485 тысячи (максимальное значение за 13 недель). При этом спотовая стоимость золота была равна $1,775 тысячи. В ходе предыдущих торгов она поднималась до $1,78643 тысячи (также рекорд за 13 недель).
Эксперты прогнозируют, что индекс доллара перейдет в боковик с отрицательной тенденцией. Целевое значение сейчас расположилось на экспоненциальном скользящем среднем уровне за 50 недель (104,35). При этом не исключено, что в случае преодоления отметки в 107,2 индекс достигнет средней линии Боллинджера на временном интервале W1 (109).
Аналитики полагают, что с учетом текущей доходности десятилетних облигаций вероятность продолжения просадки индекса до 103,5 выглядит достаточно высокой. Уже этого хватит, чтобы золото подорожало до $1,8-1,805. Но при консолидации доходности над отметкой 3,85 не исключено повышение индекса доллара до 104.
В случае любого устойчивого роста выше 104 возможно повышение до 104,25-104,45. В таком случае велик шанс, что цена золота на короткой дистанции упадет до $1,73-1,75 тысячи.
Спотовая стоимость драгметалла тоже должна преодолеть кратковременный уровень сопротивления на временном интервале 1D и подойти к простой скользящей средней за 200 суток ($1,803 тысячи). Эту отметку аналитики считают ключевой.
Эксперты полагают, что покупатели сейчас избегают решительных действий. В итоге при падении ниже $1,766 тысячи возможна коррекция до области поддержки $1,732-1,752 тысячи. При этом суточный индекс относительной силы добрался до зоны перекупленности (70). Кроме того, значение дневного стохастика (93/95) указывает на истощение. Высока вероятность, что коррекция продлиться очень недолго.
Рыночным игрокам необходимо помнить, что сейчас золото настроено на подорожание и велик шанс, что покупатели опять увеличат свою активность, ожидая нового подъема до $1,85 тысячи.
Facebook
Vk
Twitter
Комментарии
Пока нет комментариев к этому посту.