Обзор и краткий фундаментальный анализ фьючерса SPX — S&P500 на 16 февраля 2018 года

Analytics News
Редактор
16 февраля 2018, 17:40

Итоги предыдущего торгового дня:

В четверг 15 февраля 2018 года, фьючерсы на биржевой индекс S&P500 завершили торги со следующими параметрами:

  • Самая высокая цена за торговый день (H) = 2 731,20  (+29,20*)
  • Самая низкая цена за торговый день (L) = 2 689,60  ( +40,80*)
  • Цена закрытия дня (С) = 2 734,00  (+37,00*)

(* — к предшествующему дню)

Прошедшая, торговая сессия, по фьючерсному контракту SPX, прошла в режиме продолжения роста волатильности, а также, в режиме продолжения коррекционного роста. Отметим, что биржевой индекс, по закрытию регулярной торговой сессии, продолжил серию беспроигрышных торгов. Однако, его значения еще продолжают находиться ниже своих рекордных значений, это снижение составляет около 7,0%. Отметим, что по данным опроса AAII Investors Sentiment, почти 48,5% опрошенных респондентов заявили, что они «скорее оптимистичны» в отношении рыночных перспектив. Это, может давать опережающий сигнал того, что инвесторы ожидают дальнейший рост биржевых цен в течении шести месяцев. Отметим, что данные показывают скачок почти в 11,5 процентных пункта, по сравнению с предыдущим опросом, когда «бычьи» настроения были на двухмесячном минимуме.

Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 10 февраля, выросло на 7 тысяч с пересмотренного показателя предыдущей недели и составило 230 тысяч, сообщило в четверг министерство труда страны. Показатель прошлой недели был пересмотрен в сторону увеличения — на 2 тысячи, с 221 тысячи заявок до 223 тысяч.

Средние рыночные прогнозы, ожидали роста числа заявок на неделе к 10 февраля с первоначального показателя прошлой недели на 9 тысяч — до 230 тысяч.

Промышленное производство в США в январе в месячном выражении снизилось на 0,1%, следует из сообщения ФРС США.

Рыночные прогнозы ожидали роста показателя на 0,2%.

Индекс цен производителей США в январе вырос на 0,4% по сравнению с декабрем и на 2,7% по сравнению с январем 2017 года.

Индекс производственной активности Филадельфии в феврале составил 25,8 пункта по сравнению с прогнозами в 21 пункт, а аналогичный показатель Нью-Йорка снизился до 13,1 пункта. Тогда как, рыночные прогнозы ожидали небольшого снижения до 17,5 пункта.

Американская телекоммуникационная Cisco объявила об убытке за первое полугодие 2017-2018 финансового года, завершившегося 27 января, в 6,384 миллиарда долларов против прибыли в 4,67 миллиарда долларов годом ранее. Однако Cisco объяснила убыток тем, что результаты за четвертый квартал включают выплату в размере 11,1 миллиарда долларов, связанную с принятием налоговой реформы в США.

Надо отметить, что формальным катализатором текущего роста волатильности и росту доходности на долговом рынке, стали данные о росте средней почасовой оплаты труда, и рост инфляционных ожиданий. Ускорение инфляции означает, что Федеральная резервная система США может осуществить более сильное, чем ожидается, повышение ставок. По мере наращивания импульса в экономике страны самым серьезным риском для центрального банка является отставание по темпам повышения процентных ставок. И если инвесторы пострадают от возможных действий  центрального банка, то это не так страшно, с точки зрения ФРС. Согласно данным Министерства труда США, опубликованным в среду, индекс потребительских цен (CPI) в январе вырос на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем. По сравнению с тем же периодом 2017 года потребительские цены повысились на 2,1%. Базовый индекс CPI, который не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, повысившись на 1,8% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Оба индикатора превзошли ожидания экономистов. Представленные данные повторно вернули на рынки опасения относительно ускорения темпов нормализации политики со стороны ФРС в этом году. Отметим, что казначейские облигации США упали, и доходность 10-летних облигаций достигла нового 4-летнего максимума. Безусловно, нельзя делать выводы лишь на основании одного экономического отчета, но показатели инфляции стали последним индикатором, указывающим на ускорение роста экономики страны, несмотря на нехватку производственных мощностей. Январские данные по занятости, спровоцировавшие резкое падение на фондовых рынках в феврале, свидетельствовали о неожиданном росте заработной платы. Это указывает на то, что рынок труда достиг того уровня использования трудовых ресурсов, когда компаниям приходится повышать зарплаты. Во вторник в Национальной федерации независимого бизнеса заявили, что доля компаний в секторе малого бизнеса, повышающих расходы на оплату труда, достигла самого высокого уровня с 2000 года. Вероятно, руководители ФРС планируют повысить ставки трижды в это году. Стоит учитывать, что участники финансового рынка, которые в течение многих лет полагались на то, что центральный банк будет избегать слишком стремительного темпа нормализации политики, изначально отнеслись к планам ФРС с изрядной долей скепсиса. Тем не менее, их скептицизм ослабевает с начала года. В настоящее время ситуация осложняется тем, что экономика должна получить двойную дозу стимулирования благодаря снижению налогов и достигнутому компромиссу по бюджету. На рынке труда почти не осталось незадействованных ресурсов, и вероятность скачка роста экономики может заставить ФРС осуществить более трех повышений ставок в этом году, чтобы сохранить контроль над инфляцией. Если ФРС действительно примет решение в пользу более агрессивного повышения ставок, то финансовые рынки вряд ли спокойно это воспримут. Центральный банк, пытаясь снизить риск перегрева экономики, в свою очередь расценит подобные меры как необходимые, несмотря на потенциальный сопутствующий урон для рынков.

На сегодня, стоит ожидать роста волатильности от оценки получаемых данных. Учитывая, что сезон отчетности еще продолжается, внимание будет к докладам компаний.

Новостной фон, влияющий на рыночные настроения, на 16 февраля 2018 года.

— показатели новых разрешений на строительство.

— данные по новым закладкам домов.

— индекс потребительских настроений Мичигана.

— индекс потребительских ожиданий Мичигана.

— индекс цен экспорта.

— индекс цен импорта.

— Baker Hughes данные о количестве действующих буровых установок.

Напоминаем, что представленный анализ носит рекомендательный характер. За корректное использование прогноза цен, а также за полученные в связи с этим прямые или косвенные убытки в торговле ответственность несет трейдер.

автор статьи
Analytics News

Портал основан в 2017 году опытными аналитиками и трейдерами специально для своих коллег, с целью предоставления максимально оперативной и наиболее качественной информации о текущей ситуации на финансовых рынках.

Комментарии

Написать комментарий

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Пока нет комментариев к этой статье.

Вверх