Фундаментальный анализ фьючерсного контракта USD/RUB на 26 сентября 2017 года

Analytics News
Редактор
26 сентября 2017, 15:03

Итоги предыдущего торгового дня

В понедельник, 25 сентября 2017 года, биржевые фьючерсы на валютную пару USD/RUB завершили торги со следующими параметрами:

 

  • Самая высокая цена за торговый день (H) = 57,364 (-0,111*)
  • Самая низкая цена за торговый день (L) = 56,896 (-0,193*)
  • Цена закрытия дня (С) =57,323 (+0,139*)

 

(* — пункта к предшествующему дню)

 

Прошедшая сессия по фьючерсному контракту на валютную пару USD/RUB прошла под знаком влияния факторов, несших встречное влияние на настроения биржевых спекулянтов.

На открытии торгового дня поддержку биржевой курс рубля получал от спроса на рублевую ликвидность. Напомним, что на первые дни недели приходится «пик налогового периода». Напомним, что на 25-е число уплата, в частности НДПИ, что поддерживает высокий спрос на рублевую ликвидность в рамках перевода в бюджет банками нескольких сот миллиардов рублей.

Надо признать, что этому способствовали и итоги заседаний ОПЕК+ и позитивный пересмотр рейтингового агентства Fitch.

Итоги заседаний ОПЕК+ сформировали поддержку от цен на сырую нефть. Отметим, что нового в итогах нет, и рынки не ждали, однако то, что текущее исполнение условий сделки поднялись, дало положительный импульс. Биржевые цены на сорт Brent вернулись в зону более, чем комфортную для рубля.

Повышение рейтинговых оценок и прогноза от Fitch также, скорее «жест доброй воли». Ничего, что может изменить оценки биржевых спекулянтов, оно не дало. Участники рынков, готовые принимать высокие риски, уже работают с ними, для новых − текущие оценки не дают сигналов к рассмотрению идей на российском рынке. Особенно, учитывая то, что с 1 октября начинает действовать закон о санкциях, подписанный Дональдом Трампом. Пока, на данный момент, не было фактов его применения, и говорить о том, как он отразится на компаниях и экономике в целом еще рано. Но с приближением и ростом рисков это выйдет на первый план.

Из общего фона стоит отметить недельные данные по безработице и ряд выступлений.

Численность официально зарегистрированных безработных россиян за неделю снизилась на 1% – до 746 590 человек, заявили в пресс-службе Минтруда. «С 13 по 20 сентября 2017 года численность безработных граждан, зарегистрированных в органах службы занятости, уменьшилась на 1% и составила 746 590 человек. Годом ранее этот показатель составлял 881 700 человек», − сообщили в Минтруде.

Отметим мысли и мнения, высказанные главой МЭР.

«Несмотря на резкое снижение цен на нефть в последние три года, платёжный баланс у нас в целом находится в стабильном состоянии, активно притекает капитал на российский рынок, в этом году мы уже видели несколько периодов активного притока в государственный сектор, рынок ОФЗ, все это говорит о том, что иностранные инвесторы верят в российскую экономику», − заявил Орешкин, выступая на конференции региональных менеджеров ВЭБа. «Поэтому здесь ожидать каких-то серьёзных колебаний в ближайшие годы не стоит», − добавил он. Он отметил, что вся макроэкономическая политика выстраивается таким образом, чтобы быть готовым к внешним шокам. «Это и политика инфляционного таргетирования Банка России с плавающим валютным курсом, это и федеральный бюджет, который сейчас уже внесён в правительство и в конце месяца будет внесён в Государственную Думу, построена таким образом, чтобы быть готовыми к снижению цен на нефть до уровня 40 долларов за баррель или даже ниже», − отметил Орешкин. По мнению главы МЭР, агентства Moody’s и S&P выдерживают паузу, так как им сложно признать свои ошибки. Финансовые рынки уже давно оценивают рейтинг РФ выше, чем агентства. «Тут история в следующем: финансовые рынки уже давно оценивают кредитный рейтинг России гораздо лучше, чем то, что пишут рейтинговые агентства. Агентство Fitch буквально в пятницу повысило прогноз по российскому рейтингу. У них и так российский рейтинг находится в инвестиционной категории, они его не снижали даже в самый кризисный период времени», − пояснил свою позицию экономист.

На слабой, но позитивной стороне, стоит отметить данные по движению спекулятивного капитала. Инвесторы за неделю по 20 сентября вложили в фонды, ориентированные на российские активы, 101 миллион долларов против притока в 111 миллионов долларов неделей ранее. Агентство ссылается на данные организации, которая отслеживает приток и отток средств в инвестиционные фонды и распределение средств − Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).

Объем выплат по внешнему государственному долгу России в 2017 − 2019 годах сократится на 1,18 миллиарда долларов от ожидаемой сейчас суммы после обмена еврооблигаций внешних облигационных займов РФ, сообщает Минфин в понедельник.

«Минфин России информирует о завершении расчетов по обмену облигаций внешних облигационных займов РФ выпуска № SKСМ-128 «Россия-2030» на допвыпуски облигаций внешних облигационных займов РФ № 12840078V «Россия-2027» и № 12840079V «Россия-2047». По результатам обмена объем выплат по государственному внешнему долгу России в 2017-2019 годах сократится на 1,18 миллиарда долларов», − отмечает ведомство.

Выступление президента Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка Уильяма Дадли укрепило ожидания очередного повышения ставок ФРС в этом году. По его мнению, показатель инфляции будет расти и стабилизируется на уровне целевых 2% в среднесрочной перспективе.

Стоит признать, что выступления официальных лиц FOMC оказало сильную поддержку настроениям за доллар, даже на фоне существенного роста биржевых цен на сырую нефть.

Выступление президента Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка Уильяма Дадли укрепило ожидания очередного повышения ставок ФРС в этом году. По его мнению, показатель инфляции будет расти и стабилизируется на уровне целевых 2% в среднесрочной перспективе. Глава ФРБ в Чикаго Чарльз Эванс отметил, что основные экономические показатели «впечатляют», и что он также поддерживает очередное повышение в этом году. Но, с другой стороны, по его мнению, «мягкий доллар» и сильный рост иностранных экономик обеспечат экономике США долгожданное повышение уровня заработных плат. «При сохранении тренда на высокие импортные цены с постепенным угасанием влияния временных факторов, я думаю, инфляция ускорится и стабилизируется около целевого уровня в 2% в среднесрочной перспективе», − сообщил Эванс.

Как итог, на таком, сложном и противоречивом фоне, торги на валютной секции, прошли в относительно узком ценовом диапазоне, сформировав локальные уровни поддержки и сопротивления.

На сегодня ожидается позиционная торговля, где основными драйверами будут объемы спроса на рублевую ликвидность, а также динамика на внешних рынках.

Безусловно, предстоящее сегодня выступление главы ФРС окажет влияние, однако, оно состоится уже поздно вечером, на фоне низкой активности.

Данные API найдут отражение уже на следующий торговый день.

Новостной фон, влияющий на ожидания и волатильность, на 26 сентября 2017 года

 

— значимых данных по экономике РФ сегодня не выходит;

— данные по США – показатель новых продаж домов, индексы цен на недвижимость, индекс потребительского доверия;

— прогнозные данные API по уровню запасов сырой нефти и нефтепродуктов в США;

— выступления официальных представителей FOMC, главы ФРС;

— в течение дня вероятны выступления официальных представителей ЦБ РФ, а также официальных лиц правительства РФ.

 

Напоминаем, что представленный анализ носит рекомендательный характер. За корректное использование прогноза цен, а также за полученные в связи с этим прямые или косвенные убытки в торговле ответственность несет трейдер.  

автор статьи
Analytics News

Портал основан в 2017 году опытными аналитиками и трейдерами специально для своих коллег, с целью предоставления максимально оперативной и наиболее качественной информации о текущей ситуации на финансовых рынках.

Комментарии

Написать комментарий

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Пока нет комментариев к этой статье.

Вверх