Фундаментальный анализ фьючерсного контракта USD/RUB на 23 августа 2017 года

Analytics News
Редактор
23 августа 2017, 13:05

Итоги предыдущего торгового дня

Во вторник, 22 августа 2017 года, биржевые фьючерсы на валютную пару USD/RUB завершили торги со следующими параметрами:

 

  • Самая высокая цена за торговый день (H) = 58,799 (-0,063*)
  • Самая низкая цена за торговый день (L) = 58,576 (+0,002*)
  • Цена закрытия дня (С) =58,673 (-0,009*)

 

(* — пункта к предшествующему дню)

 

Прошедшая сессия по фьючерсному контракту на валютную пару USD/RUB прошла в режиме консолидации на фоне динамики активов на внешних рынках и росте неопределенностей, как геополитике, так и в оценках и перспектив действий основных финансовых регуляторов мира.

Отметим, что ход торговой сессии на валютной секции ММВБ полностью укладывался в определение «консолидации». Косвенные индикаторы финансового рынка, а именно, межбанковский рынок, скорректировал ставки фондирования на горизонте до 2 недель (8,5-8,7%), что соответствует предстоящему периоду выплаты налогов в бюджет. Напомним, что основные платежи ожидаются в ближайшую пятницу и следующий понедельник, что также укладывается в один раунд планирования аукционных операций с ликвидностью от Банка России, в частности, лимитов по недельным депозитам. По рыночным оценкам, банкам предстоит выплатить в пятницу около 550 миллиардов рублей, в которые входят НДС (около 150 миллиардов рублей), НДПИ (около 290 миллиардов рублей) и акцизы (около 110 миллиардов рублей). Налог на прибыль может отвлечь в понедельник порядка 170 миллиардов рублей. Что, безусловно, оказывает поддержку биржевым курсам рубля и оказывает эффект ограничения импульсов ослабления рубля.

Также на ход торговой сессии накладывал свой отпечаток и внешний рынок. На стороне позитива находился тот факт, что биржевые цены на сырую нефть показывают, что психологический уровень 51 доллар за баррель, на данный момент, работает как поддержка. Рублевые цены на сырую нефть также стабильны и не несут рисков для динамики рубля.

Динамика индекса доллара, на внешнем рынке Forex, оказывала слабое влияние.

Из общего новостного фона отметим доклад Минтруда РФ. Численность официально зарегистрированных в РФ безработных в период с 9 по 16 августа снизилась на 0,5% и составила почти 785 тысяч человек. «С 9 по 16 августа 2017 года численность безработных граждан, зарегистрированных в органах службы занятости, уменьшилась на 0,5% и составила 784 561 человек. Годом ранее этот показатель составлял 927 671 человек», − говорится в сообщении. Заместитель министра труда и социальной защиты РФ Любовь Ельцова считает главным фактором, влияющим на рост экономики, платежеспособный спрос на продукцию. Это значит, что для повышения ВВП в России необходимо создать условия для роста реальной зарплаты. Ельцова отметила, что в прошлом 2016 году реальная зарплата снизилась до 91,7 процента к уровню 2014 года. Ельцова добавила, что помимо платежеспособного спроса рост ВВП обеспечивается удовлетворением потребности предприятий кадрами нужной квалификации. Это значит, что необходимо обеспечить такой уровень компенсации в этих секторах, которая смогла бы стимулировать приток специалистов. «Таким образом, росту ВВП прежде всего будет способствовать эффективная денежно-кредитная политика, направленная в том числе на минимизацию процентов по банковским кредитам для хозяйствующих субъектов», − подытожила замминистра. Надо отметить еще один тезис в ее интервью. Она отметила, что росту ВВП будет способствовать эффективная кредитно-денежная политика, в том числе снижение процентных ставок по кредитам. Это высказывание относилось к заявлению о том, что Банк России обеспокоен из-за медленного роста ВВП, на который влияет дефицит трудовых ресурсов. Вследствие этого зарплаты сегодня растут гораздо более высокими темпами, чем производительность труда.

В целом, это отражает мировую проблему, выход из которой ищут все мировые финансовые регуляторы.

К факторам, которые вносили обеспокоенность, надо отнести сообщение о том, что Минфин США во вторник опубликовал обновленный санкционный список, в который за связи с КНДР попала компания из РФ «Гефест-М» и еще несколько фирм из Китая, Намибии и Сингапура. Как следует из опубликованного на сайте ведомства списка, под санкции попала компания «Гефест-М», зарегистрированная в Москве. Она обвиняется в связях с северокорейской торговой корпорацией «Тангун». Кроме того, за связи с компаниями и организациями КНДР под санкции попали еще пять компаний из КНР, две из Намибии и две из Сингапура. Также в санкционный список по КНДР внесены шесть физических лиц, включая четырех россиян: Ирина Хьюиш, связанная с компанией Velmur Management PTE LTD; Рубен Киракосян, связанный с компаниями Gefest-M и Korea Tangun trading corporation, Михаил Писклин и Андрей Сербин. Среди физических лиц под санкции попали также граждане Китая и Намибии.

На сегодня к факторам, которые могут оказать влияние на ход торговой сессии, надо отнести планы Минфина РФ. Сегодня пройдут аукционы по размещению облигации федерального займа (ОФЗ) двух серий на общую сумму 40 миллиардов рублей. На первом аукционе ведомство предложит ОФЗ серии 26222 с погашением в октябре 2024 года на 25 миллиардов рублей, на втором − ОФЗ серии 26221 с погашением в марте 2033 года на 15 миллиардов рублей. Что явно окажет поддержку рублю, на фоне спроса.

Не последнюю роль окажет динамика на внешних рынках. На товарном рынке будут получены данные EIA. На валютном рынке ожидаются выступления официальных лиц ЕЦБ и FOMC.

 

Новостной фон, влияющий на ожидания и волатильность, на  23 августа 2017 года

 

— значимых данных по экономике России не выходит;

— данные по США – индексы PMI в секторе услуг и промышленном секторе;

— данные по США – показатели рынка недвижимости – новые продажи;

— данные по США – данные EIA по уровню избыточности запасов сырой нефти и нефтепродуктов;

— в течение дня вероятны выступления официальных представителей ЦБ РФ, а также официальных лиц правительства РФ.

 

Напоминаем, что представленный анализ носит рекомендательный характер. За корректное использование прогноза цен, а также за полученные в связи с этим прямые или косвенные убытки в торговле ответственность несет трейдер.  

автор статьи
Analytics News

Портал основан в 2017 году опытными аналитиками и трейдерами специально для своих коллег, с целью предоставления максимально оперативной и наиболее качественной информации о текущей ситуации на финансовых рынках.

Комментарии

Написать комментарий

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Пока нет комментариев к этой статье.

Вверх