Фундаментальный анализ фьючерсного контракта USD/RUB на 12 сентября 2017 года

Фундаментальный анализ фьючерсного контракта USD/RUB на 12 сентября 2017 года

Analytics News
Редактор
12 сентября 2017, 13:40

Итоги предыдущего торгового дня

В понедельник, 11 сентября 2017 года, биржевые фьючерсы на валютную пару USD/RUB завершили торги со следующими параметрами:

 

  • Самая высокая цена за торговый день (H) = 56,943 (-0,040*)
  • Самая низкая цена за торговый день (L) = 56,695 (+0,199*)
  • Цена закрытия дня (С) =56,830 (-0,009*)

 

(* — пункта к предшествующему дню)

 

Прошедшая сессия по фьючерсному контракту на валютную пару USD/RUB прошла под знаком консолидации рубля на фоне роста спроса на биржевые активы с повышенным уровнем риска.

Надо отметить, что на биржевых спекулянтов действовали противоречивые сигналы.

С одной стороны, ослабление озабоченности от последствий ураганов и снижение внимания к КНДР оказало поддержку доллару США. Но, этот же аппетит к риску позволил биржевым ценам на сырую нефть демонстрировать стабильность. Отметим, что, сформировавшийся спред между сортами продолжает сохраняться. Поддержку ценам на сорт Brent оказывает вербальное давление в отношении судьбы сделки ОПЕК+. Но в большей степени поддержка приходит от роста маржи переработки и загруженности НПЗ, чему способствовало влияние урагана.

Снижению волатильности в ходе торговой сессии способствовали и внутренние данные, полученные в ходе торгового дня понедельника.

Росстат подтвердил оценку роста ВВП РФ во втором квартале текущего года на уровне 2,5% в годовом выражении. В августе Росстат давал предварительную оценку на таком же уровне. «Объем ВВП России за второй квартал 2017 года составил в текущих ценах 21,691 триллиона рублей. Индекс физического объема ВВП относительно второго квартала 2016 года составил 102,5%, относительно первого квартала 2017 года – 107,1%», − говорится в материалах Росстата.

Положительное сальдо внешней торговли РФ в июле текущего года упало в годовом выражении на 36,3% и составило 3,972 миллиарда долларов, сообщил ЦБ.

Экспорт в июле составил 24,742 миллиарда долларов против 22,45 миллиарда годом ранее (+10,2%). Импорт составил 20,77 миллиарда долларов против 16,212 миллиарда годом ранее (+28,1%). По итогам января-июля текущего года положительное сальдо торгового баланса составило 63,536 миллиарда долларов против 50,889 миллиарда годом ранее (+24,9%). Ранее Федеральная таможенная служба (ФТС) РФ сообщала, что положительное сальдо торгового баланса РФ в январе-июле 2017 года составило 72 миллиарда долларов, увеличившись на 23,5%, или на 13,7 миллиарда долларов, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Чистый отток капитала из РФ в январе-августе вырос в 1,7 раза – до 12,1 миллиарда долларов против 7,2 миллиарда долларов за аналогичный период прошлого года, свидетельствуют предварительные данные Банка России. По данным регулятора, в отличие от прошлого года, банковский сектор выступил нетто-экспортером капитала, активно продолжая погашать свои внешние обязательства. Прочие сектора, напротив, обеспечили приток инвестиций в экономику в форме привлечения средств нерезидентов при заметном снижении спроса на иностранные активы, отмечает ЦБ. Как свидетельствуют материалы Банка России, положительное сальдо текущего счета платежного баланса РФ в январе-августе выросло в 1,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 20,5 миллиарда долларов.

Положительное сальдо текущего счета платежного баланса РФ в январе-августе выросло в 1,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 20,5 миллиарда долларов, свидетельствуют материалы Банка России.

Как отмечает ЦБ, определяющим фактором стало увеличение профицита торгового баланса на 13,8 миллиарда долларов, которое более чем в два раза превысило наращивание дефицита по другим статьям текущего счета. В условиях благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры рост объемов экспорта товаров был более существенным по сравнению с товарным импортом.

«По предварительной оценке Банка России, в январе-августе 2017 года положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса составило 20,5 миллиарда долларов, увеличившись в 1,5 раза по сравнению с показателем января-августа 2016 года», − говорится в сообщении.

Численность официально зарегистрированных безработных граждан за неделю снизилась в РФ на 1,3%, сообщили в пресс-службе Минтруда.

«С 30 августа по 6 сентября 2017 года численность безработных граждан, зарегистрированных в органах службы занятости, уменьшилась на 1,3% и составила 766 210 человек. Годом ранее этот показатель составлял 902 790 человек», − говорится в сообщения Минтруда.

Надо отметить, что формальных поводов для сжатия волатильности биржевые спекулянты получили много. Однако, основной − это предстоящее в пятницу заседание ЦБ РФ.

Участники биржевых торгов пробуют понять, как поступит регулятор. Как поступающие последнее время данные, внешний фон, перспективы цен на энергоносители, а также предстоящие внутриполитические события, найдут отражение в решении по денежно-кредитной политике.

Отметим, что последние данные указывают на то, что регулятор обязан принять их расчет при обсуждении базовых ставок. Это породило спекуляции на тему того, какой шаг изменения базовой ставки регулятор задействует. Ожидается, что ставка изменится на 50 базовых пунктов. Однако, вероятнее всего, в случае принятия этой меры, шаг будет в пределах 25 базовых пунктов. Это даст подтверждение того, что регулятор реагирует на сложившуюся ситуацию и не приведет к резким сменам на финансовом рынке.

В качестве поддержки, стоит учитывать и планы по размещению ОФЗ.

Минфин России 13 сентября начнет размещение нового выпуска ОФЗ для населения на 15 миллиардов рублей. Уточняется, что ведомство предложит ОФЗ с погашением в сентябре 2020 года. Дата окончания размещения облигаций − 14 марта 2018 года. Минфин в конце апреля начал продажу ОФЗ для населения, дебютируя с трехлетним выпуском объемом 15 миллиардов рублей. Доходность новых облигаций, по плану министерства, должна быть выше, чем по банковским депозитам и по гособлигациям, которые уже находятся в обращении. Доходность также зависит от срока владения бумагами − размер купона будет увеличиваться по мере приближения к сроку погашения облигаций. ОФЗ размещаются через отделения банка «ВТБ 24» и Сбербанка. Цена размещения бумаг при запуске инструмента 26-28 апреля составляла 100% от номинала, что соответствовало доходности 9,02-9,03% годовых.

На сегодня основное влияние, как ожидается, будет оказывать процесс формирования торговых позиций под заседание ЦБ РФ. Также, влияние будет оказывать доклад OPEC, не смотря на то, что он отражает ситуацию с отставанием, внимание будет к прогнозу потребления.

 

Новостной фон, влияющий на ожидания и волатильность, на 12 сентября 2017 года

 

— значимых данных по экономике РФ на сегодня не выходит;

— данные по США – показатель открытых заявок JOLTS;

— ежемесячный доклад OPEC;

— прогноз API по уровню запасов сырой нефти и нефтепродуктов в США;

— в течение дня вероятны выступления официальных представителей ЦБ РФ, а также официальных лиц правительства РФ.

 

Напоминаем, что представленный анализ носит рекомендательный характер. За корректное использование прогноза цен, а также за полученные в связи с этим прямые или косвенные убытки в торговле ответственность несет трейдер.  

автор статьи
Analytics News

Портал основан в 2017 году опытными аналитиками и трейдерами специально для своих коллег, с целью предоставления максимально оперативной и наиболее качественной информации о текущей ситуации на финансовых рынках.

Комментарии

Написать комментарий

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Пока нет комментариев к этой статье.

Вверх