Если вы хотите торговать СFD на акции

Екатерина Колесниченко
Модератор
14 сентября 2017, 15:43

Если вы торгуете на Forex, то наверняка замечали, что помимо валют ваш брокер предлагает еще и торговлю CFD-контрактами, а в терминале MT4 в таблице  “Обзор рынка” помимо валют высвечиваются еще и тикеры акций. О том, как вам добавить в набор торгуемых инструментов еще и CFD на акции американских компаний и что нужно знать, чтобы торговать их, поговорим в этом посте.

Если вы впервые сталкиваетесь с CFD, то сначала изучите этот инструмент, обратившись к статье Торговый инструмент CFD-контракты”, которую вы найдете в этом же разделе сайта.  Получив основное понимание, продолжайте читать этот пост.

Итак, мы с вами будем торговать CFD на акции, поэтому анализировать будем непосредственно базовый актив. Потому давайте вспомним, что такое акции?

Акция — это ценная бумага, дающая своему владельцу право на участие в управлении компанией и получение части её прибыли. Если вы прочитали пост Торговый инструмент CFD-контрактыто уже знаете, что торгуя CFD на акцию, вы покупаете только цену, а не саму ценную бумагу и, следовательно, не становитесь владельцем акции и акционером компании.

Для того, чтобы торговать CFD на акции, необходимо проводить анализ базового актива — непосредственно акций компании, CFD на которые хотите торговать. Поэтому проводим анализ акций, а сделки совершаем на CFD.

Что важно знать об акциях для торговли:

  1. Время торговых сессий

Американская биржа работает с 9:30 до 16:00 по американскому времени (GMT+7). По Москве это 16:30 — 23:00 (когда Московское время GMT+3).

  1. Торгуя акциями, можно зарабатывать как на изменении их рыночной цены, так и на дивидендах.

Помимо получения прибыли за счет разницы цен (купили дешевле — продали дороже и наоборот), держатели акции зарабатывают, получая дивиденды.

Дивиденды— часть прибыли компании, которая распределяется между акционерами в соответствии с количеством и видом акций, находящимися в их владении.

При торговле контрактами на разницу CFD учитывается поправка на дивиденд — «dividend adjustment». Порядок начисления поправки на дивиденд мы рассматривали в первой лекции.

  1. Квартальные отчеты

Раз в квартал компания публично отчитывается о результатах прошедшего финансового квартала перед акционерами и инвесторами. Результаты отчетов “задают тон” цене акций на весь предстоящий квартал. Поэтому изучение квартальных отчетов — важная часть фундаментального анализа.

Даже если основным методом анализа для вас является технический (анализ графика цены), важно знать, как минимум, когда проходят квартальные отчеты.

Почему важно знать даты квартальных отчетов? Потому что часто после публикации отчета цена акции открывается с гэпом — образуется ценовой разрыв в котировках. Если в это время у вас открыта сделка и стоп-лосс попал в зону ценового разрыва, сделка будет открыта по ближайшей цене, что может увеличить риски в сделке. Поэтому одна из рекомендаций — закрывать имеющиеся сделки перед публикацией квартального отчета, а новые открывать после того, как будет известно влияние новости на цену.

 

Календарь отчетности американских компаний можно посмотреть на сайте briefing.com в разделе Calendars/Earnings

Отчет о доходах

Для того, чтобы просмотреть данные этого раздела, необходимо пройти регистрацию на сайте.

 

В календаре отчетности выберите необходимую вам дату и просмотрите список компаний, которые отчитываются в этот день.

Отчеты компаний

Обратите внимание, что есть компании, которые отчитываются до открытия торговой сессии (Before The Open), и те, которые отчитываются после закрытия торговой сессии (After The Close).

В таблице вы видите название компании, тикер (биржевое обозначение), и данные по показателю “прибыль на акцию”. При этом указано значение, которое было за аналогичный квартал предыдущего года (Yr Ago), прогнозируемое значение согласно консенсус-прогноза (Consensus), и графа, где публикуется, сколько прибыли в пересчете на одну акцию компания получила на прошедший квартал (Actual) — становится известно после публикации квартального отчета. Если фактическое значение оказывается лучше прогноза, есть вероятность того, что цена на акции вырастет, не исключено, что может открыться с гэпом выше цены закрытия предыдущего дня. Если же данные окажутся хуже прогноза, то вероятно падение цен и открытие гэпом ниже уровня закрытия предыдущего дня.

 

Если вы хотите быстро узнать дату ближайшего отчета компании, акции которой Вы торгуете — ее можно посмотреть в таблице финансовых данных компании на сайте finviz.com

Для этого зайдите на сайт finviz.com и  в окне поиска введите тикер интересующей компании. Например, Alcoa (AA).

Тикер компании

После выбора откроется страница с информацией по акции, в которой под графиком будет таблица параметров, где в графе Earnings будет указана дата следующего квартального отчета:

График акций

Если компания отчитывается после  закрытия торговой сессии, возле даты отчета стоит аббревиатура  AMC — After Market Close. Если возле даты отчета стоит аббревиатура BMO, это значит, что компания отчитывается перед открытием торговой сессии — Before Market Open.

Кстати, каждый сезон квартальных отчетов традиционно открывается квартальным отчетом компании Alcoa — она отчитывается первой. На рынке даже существует поверье, что как отчитается Alcoa, так пройдет и весь сезон отчетности: хуже прогноза — значит большинство компаний отчитаются плохо, лучше ожиданий — значит большинство компаний будет публиковать данные лучше ожиданий аналитиков.

Для того, чтобы на основании данных квартального отчета сделать вывод о перспективах компании и цен на ее акции, помимо данных показателя “прибыль на акцию” важно еще знать, какова была выручка, чистая прибыль и другие финансовые показатели. Также важно понимать, какой прогноз на предстоящий период — квартал и год, делает руководство компании. Обо всем этом идет речь в телефонной конференции, посвященной отчету. Стенограммы телефонных конференций можно прочитать на сайте http://seekingalpha.com
Для этого на сайте в окне поиска введите тикер интересующей вас компании, после чего откроется страница, посвященная информации об этой акции. Во вкладке под графиком выберите Transcripts. Вы получите ссылки на все телефонные конференции квартальных отчетов.

Квартальный отчет

Откроем последний отчет компании Alcoa (AA) и можем прочитать текст и сделать выводы. Поскольку практически все авторитетные информационные ресурсы об акциях американских компаний англоязычные, читать стенограммы телефонных конференций можно либо на английском, либо воспользоваться переводчиком, встроенным в браузер.

отчет о доходах

 

  1. Новости компании

На цену акций также влияют различные новости, непосредственно связанные с компанией и косвенно влияющие на нее.

Например, после одного из квартальных отчетов компании Apple (AAPL), который показал ухудшение финансовых показателей впервые за 13 лет, акции компании упали в цене на 8% на следующий день после открытия торговой сессии. Две недели они продолжали снижаться и достигли годовых минимумов. 16 мая 2016 года стало известно, что Уоррен Баффет купил акции Apple на $1 млрд. Инвесторы на рынке знают, что Баффет покупает только сильные компании, у которых есть потенциал к росту, и делает это тогда, когда акции падают в цене. Эта новость была воспринята рынком как сигнал к покупке акций, из-за чего они выросли в цене.

Акции компании

Новостную ленту а также аналитические обзоры по акциям от ведущих мировых аналитических агентств можно смотреть на сайте finviz.com . Для этого введите в окно поиска тикер акции, откройте страницу с информацией об акции. Внизу страницы находится новостная лента.

тикер акции

 

Итак, на основании вышеизложенного сформулируем правила торговли CFD на акции:

  1. Откройте график интересующей вас акции. Для этого в торговом терминале в таблице “обзор рынка” выберите тикер акции и нажмите “открыть окно графика”.
  2. Проведите технический анализ графика цены.
  3. Проведите фундаментальный анализ акции. Для этого изучите несколько последних квартальных отчетов компании, чтобы понимать историю и перспективы акций. Это поможет вам понять, будут акции расти или падать.
  4. Изучите последние новости компании.
  5. Помните об условиях вашего брокера по торговле CFD на акции.
  6. Принимайте решение о сделке.

 

Екатерина Колесниченко,

финансовый аналитик,

трейдер

автор статьи
Екатерина Колесниченко

Финансовый аналитик, эксперт по американскому фондовому рынку и валютному рынку Forex. Автор прибыльных торговых стратегий на рынке акций США.

Опыт работы 6 лет Украина

Комментарии

Написать комментарий

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Пока нет комментариев к этой статье.

Вверх