Экспертная аналитика для инвестора: прогноз курса рубля

Analytics News
Редактор
11 июня 2018, 17:24

В последнее время курс рубля находится в незавидном положении. Ввиду сложной политической ситуации, санкций со стороны европейских государств и других проблем ценность национальной денежной единицы существенно снизилась. Но в ближайшем будущем может ожидаться повышение рейтинга нацвалюты в связи с проведением футбольного чемпионата.

Сегодня мы рассмотрим основные события, которые влияют на рост или снижение цены рубля. Аналитический прогноз поможет инвесторам выбрать правильный торговый инструмент и преумножить собственные средства.

Что угрожает курсу рубля?

На данный момент весьма непросто составить прогноз курса рубля. Профессор финансового вуза Борис Хейфец заявляет о том, что стандартных ориентиров для изменения ситуации не существует. Единственным фактором, который необходимо учитывать во время внутридневной торговли, является понижение цен в конце недели. Трейдеры фиксируют свою прибыль, а инвестиционный актив естественным образом ослабевает.

Несмотря на отсутствие решающих обстоятельств, в начале летнего периода можно обозначить несколько потенциальных угроз для курса рубля:

Одним из важных факторов изменения рублевого показателя считается оценка нефти. Стоимость «черного золота» напрямую связана с уровнем экономического развития её ведущих добытчиков. Пока котировка этого ценного сырья остаётся высокой, российская валюта находится в безопасности. Если же стоимость нефти упадёт, вместе с ней снизится RUB.

Со стороны запада до сих пор ожидается ввод дополнительных санкций. Напряженная геополитическая ситуация способствует ухудшению торговых отношений с прошлыми партнёрами и приводит к упадку некоторых значимых предприятий. Всё это непосредственно сказывается на благосостоянии населения и движении рублевого графика.

Иностранные влияния в экономику РФ поддерживают валютный инструмент на высоком уровне, однако в будущем ситуация может измениться. На данный момент зарубежные капиталодержатели постепенно начинают выводить свои активы из предприятий в России. Это объясняется политическими неурядицами и упадком государственных производств. Инвесторы всё меньше доверяют производителю, предпочитая переходить на более перспективные и надёжные активы.

Сегодня аналитики не могут с уверенностью утверждать, что хотя бы один из вышеописанных сценариев оправдает себя и снизит ценность национальной денежной единицы. Вместе с тем, инвестору стоит учитывать эти потенциальные опасности и рассчитывать в соответствии с ними собственную стратегию. Учет результатов фундаментального и технического исследования поможет снизить уровень риска любой стратегии.

Влияние футбольного чемпионата на оценку рубля

Как демонстрирует статистика, валюта державы, организовывающей международный футбольный чемпионат, всегда укреплялась на пару процентов. Но случится ли в 2018 году повышение курса рубля? Аналитика указывает, что за последние годы влияние «черного золота» на RUB значительно сократилось. Ключевой причиной динамики стало движение денежных потоков. Инвесторский интерес к рисковым активам вносит существенные коррективы в направление актива рубль-доллар.

В течение всего 2017-го и первого квартала текущего года можно было заметить повышенный аппетит капиталодержателей к высокодоходным финансовым инструментам. Это позволило нацвалюте временно укрепить свои позиции на фоне вливания иностранного капитала. Во втором квартале этого года на Россию обрушился очередной санкционный удар, и негативно настроенные инвесторы начали распродавать свои активы.

По завершению высоковолатильного периода с середины апреля RUB начинает демонстрировать устойчивый восходящий тренд. Причиной такого подъёма называют повышение цены на нефть. Рыночная конъюнктура этого товара существенно улучшилась, что оказало предсказуемое влияние на денежную единицу экспортёра.

Впоследствии валюта уже не демонстрировала столь сильную зависимость от сырья. Она оказалась под влиянием сразу нескольких значимых факторов:

Рост ставок в Америке и сокращение ликвидности USD.
Риск возникновения новых торговых запретов, понижающий влияние иностранного капитала.
Существенная коррекция на мировом нефтяном рынке.

Учитывая эти показатели, стоимость USD /RUB может к концу года приблизится к 64 руб. за 1 долл.

Несмотря на большое количество причин для снижения, существует одно обстоятельство, которое способно существенно изменить ситуацию к лучшему. В ближайшем будущем в РФ пройдёт международный футбольный чемпионат. В связи с притоком болельщиков страна может значительно улучшить своё экономическое положение. Спрос на местную расчетную единицу увеличится, что приведет к повышению её стоимости на бирже.

Предыдущий опыт показал, что всего за несколько месяцев принимающая страна укрепляет свою нацвалюту на пару процентов. Анализируя этот аспект, можно предположить, что уже к середине лета соотношение к доллару составит всего 61 руб. Данный уровень цен пока нельзя назвать пределом укрепления, однако именно к такой отметке нацвалюта склонна возвращаться в периоды относительно спокойного внешнего фона.

Некоторые профессиональные аналитики скептически относятся к возможности укрепления RUB. Положительный исход считают маловероятным, однако по завершению футбольного матча динамика на финансовой бирже может резко измениться.

Во второй половине июня на торговую площадку непременно повлияют дивидендные выплаты и обратная конвертация в валюту. На этом фоне в конце лета оценка может откатиться обратно к уровню 64,5 руб. за долл. В конце расчета по дивидендам можно ожидать восстановления былых позиций. Динамика нефтяной отрасли при этом станет одним из решающих факторов для валютного рынка.

Таким образом, в долгосрочных торгах стоит предполагать продолжение нисходящей тенденции. Специалисты указывают на ориентир в 66 руб. за долл. под конец 2019-го. Нефтяные фьючерсные контракты указывают на ожидаемый медвежий тренд. Разница между ставками Америки и России будет и дальше сокращаться, что снизит инвестиционную привлекательность российских предприятий.

Анализ курса доллар-рубль: прогноз на лето

Недавно, 07.06 Нацбанк России установил долларовый показатель на уровне 62,0064 руб. Это значение превысило предшествующую цену закрытия на 2,42 копейки. Оценка евро останавливалась на показателе 72,8637 руб. Стоимость инвалюты повысилась на 35,07 копейки. Такая тенденция продолжает поднимать значение RUB. Воспользовавшись слабостью USD, Нацбанк РФ закрыл торги на Московской Бирже в плюс.

После громкого заявления о готовности обсуждать график завершения программы приобретения облигаций, американский USD существенно упал. Министерство финансов РФ провело масштабный аукцион, где разместило ОФЗ на сумму свыше 30 миллиардов руб. По причине многочисленных санкций иностранные капиталодержатели неохотно покупали государственные облигации России. Несмотря на это, ведомству удалось разместить ценные бумаги объёмом в 26 млрд руб.

Исследование показывает, что положение дел на рынке нефтепродуктов до сих пор положительно коррелирует с курсом рубля. Аналитика порой демонстрирует раскорреляцию, однако в большинстве случаев стоимости этих двух инструментов неразрывно связаны между собой.

На днях нефтяные запасы в Америке возросли на 2,072 барреля. Остальные залежи энергетических ресурсов в США тоже значительно увеличились. Данная тенденция потенциально может привести к укреплению USD на фоне других денежных знаков. Позиция покупателей на нефтяной площадке ослабевает, что ведет к неизменному усилению медвежьего тренда. Если текущий ценовой уровень не будет достаточно устойчив, пятничное заседание ОПЕК+ создаст падение на графике стоимостей.

В последние 50 суток ситуация на паре USD/RUB оставалась практически неизменной. Всё это время кривая располагается в боковом тренде и перемещается на уровне 60-65 руб. за долл. Сейчас мы можем наблюдать некоторое сужение ценового диапазона – до 61-63 руб. за долл. Предполагается, что прорыв этого коридора укажет направление в период нескольких ближайших недель.

На данный момент инвестору рекомендуется наблюдать за изменчивыми обстоятельствами и предполагать на их основании дальнейшее поведение биржевого товара. Неопределенная ситуация на международной торговой площадке делает вложения в инвестиционный инструмент USD/RUB весьма опасными. Перед выставлением приказа трейдеру стоит позаботиться о сокращении рисков. Учёт элементарных правил мани-менеджмента позволит существенно увеличить свою доходность и сделать работу более безопасной.

автор статьи
Analytics News

Портал основан в 2017 году опытными аналитиками и трейдерами специально для своих коллег, с целью предоставления максимально оперативной и наиболее качественной информации о текущей ситуации на финансовых рынках.

Комментарии

Написать комментарий

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Пока нет комментариев к этой статье.

Вверх