Торговая стратегия
Торговая система состоит из трех блоков:
<ol><li><em> Методы анализа/прогнозирования рынка и определения точки входа</em></li>
<li><em> Управление капиталом (мани-менеджмент, риск-менеждмент)</em></li>
<li><em> Психологическая составляющая</em></li>
</ol><h2>Методы анализа/прогнозирования рынка и определение точки входа.</h2>
<em>Для того, чтобы <strong>определить направление тренда</strong>, используется фундаментальный анализ монетарной политики Центральных Банков.</em>
Какие функции выполняют центробанки и как их действия влияют на изменения курсовой стоимости национальных валют?
Главной задачей Центрального Банка (регулятора монетарной политики) является поддержание такой курсовой стоимости валюты, при которой финансовая и экономическая система будут чувствовать себя комфортно.
Для этого регулятор использует следующие инструменты:
<ul><li>изменение ставки рефинансирования</li>
<li>контроль за инфляцией</li>
<li>при необходимости проведение количественного смягчения</li>
<li>интервенция</li>
</ul><strong>Ставка рефинансирования - </strong>это размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате центральному банку страны за кредиты, предоставленные кредитным организациям.
<strong>Центробанк - предоставляет кредиты коммерческим банкам под определенный процент.</strong>
Если ставка рефинансирования поднимается, то это ужесточение монетарной политики, это приводит к росту валюты на валютном рынке, в свою очередь снижение ставки рефинансирования - это смягчение монетарной политики, что приводит к снижению стоимости курсовой валюты, на валютном рынке
Центробанк контролирует изменения инфляционного показателя, измеряется инфляционный показатель с помощью <strong>Индекса потребительских цен (Customer Price Index, CPI)</strong>
Customer Price Index, CPI - один из видов индексов цен, созданный для измерения среднего уровня цен на товары и услуги (Потребительской корзины) за определённый период в экономике. Если индекс потребительских цен в годовом исчислении вырос на 2%, это означает что цена на товары и услуги выросла на эту величину.
Центробанк может контролировать и влиять на инфляционные показатели с помощью своей монетарной политики.
Например, для развитых экономик считается, что нормальный уровень инфляции это 2 - 2,5%. Если инфляция превышает 2,5% то центробанк должен на это воздействовать, как правило это можно сделать с помощью ужесточения монетарной политики - повышения ставки рефинансирования, и наоборот, если низкая инфляция, то центробанк может снизить ставку рефинансирования, чтобы “разогнать” CPI.
Выход этих показателей не часто сильно влияет на изменение курсовой стоимости валюты. Но за счет понимания и анализа этой статистики можно сформировать представление о будущей монетарной политике Центробанка.
<strong>Количественное смягчение</strong> - нетрадиционная монетарная политика, используемая центральными банками для стимулирования национальных экономик.
Количественное смягчение - это когда центробанк печатает деньги, и на эти деньги выкупает свои собственные проблемные активы (облигации, бумаги коммерческого сектора и тд и тп). Если регулятор запускает программу количественного смягчения или расширяет ее объем, это приводит к снижению национальной валюты.
<strong>Интервенция</strong> - это значительное разовое целенаправленное воздействие центрального банка страны на валютный рынок и валютный курс. Оказывет огромное влияние на изменение курсовой стоимости валюты. Бывают реальные интервенции, когда банк разово вбрасывает или изымает валюту с рынка (об этом банк не предупреждает заранее), и вербальные интервенции, когда глава центробанка или должностные лица с помощью своих заявлений стараются снизить или повысить стоимость валюты.
Таким образом, если известно, что центробанк будет смягчать менетарную политику - снижать процентную ставку, а возможно, расширять объем программы выкупа активов (количественного смягчения), это приведет к ослаблению валюты. Например, глава Банка Англии Марк Карни после Брекзита заявил, что будет смягчать монетарную политику. Это говорит о том, что с высокой вероятностью на ожиданиях британский фунт будет падать против американского доллара, пока эти ожидания на рынке присутствуют. Поэтому необходимо искать точку входа на продажу.
Или Банк Японии. После того, как стало известно, что ведутся переговоры о расширении программы стимулирования, японская йена стала падать против американского доллара, следовательно, по паре USDJPY есть смысл рассматривать покупки.
После того, как определили направление сделки по валютной паре, необходимо найти точку входа.
Точку входа находим преимущественно торгуя по техническим уровням.
<u>ОСНОВЫ УРОВНЕЙ</u>
Самое важное — определение расположения цены на дневном графике. Всегда начинать анализ с дневки, круглых уровней и закрытия свечей относительно этих уровней.
<strong><em>Сильные уровни:</em></strong>
– Точки излома тренда
– Сильные уровни консолидации
– Уровни проторговки
– Точки от которых пошло движение, сделавшее перехай или перелоу
– Хвосты от которых началось сильное движение
<strong><em>Слабые уровни: </em></strong>
– Внутренние уровни
<strong><em>Определение направление по положению относительно уровня:</em></strong>
– закрытие под верхним граничным уровнем инициирует шорт
– закрытие над нижним граничным уровнем инициирует лонг
<strong>
</strong><strong>Пробой и Импульс </strong><strong>
</strong>
Если при пробитии сильного уровня нет импульса на продолжение движения — вероятность выше, что это ложный пробой. Отбой работает чаще чем пробой, потому что 75% времени рынок находится в диапазоне. Если вошли на пробой но нет импульса — лучше защитить вход и поставить в безубыток. Также можно рассмотреть переворот на подтверждении ложного пробоя.
<img class="size-full wp-image-2041 aligncenter" src="http://analytics.news/wp-content/uploads/2017/06/Bez-zagolovka.png" alt="" width="941" height="401" /><h2>Управление капиталом (мани-менеджмент, риск-менеждмент)</h2>
Управление капиталом состоит из следующих шагов:
<ol><li>Выберите стратегию торговли и оцените соотношение “риск/доходность” (консервативная, умеренная, агрессивная)</li>
<li>Соблюдайте соотношения “риск/прибыль” в сделке (стоп-лосс/тейк профит = 1/ 2,3,4…)</li>
</ol>
Составляющие управления капиталом:
<ul><li>Определение цели (в деньгах, процентах). Насколько она адекватна по отношению к размеру депозита.</li>
<li>Определение своего риск-профиля (соотношение «риск-доходность»)</li>
<li>Соотношение “риск/прибыль” в сделке</li>
<li>Инструменты - стоп-лосс и тейк-профиль</li>
<li>Объем входа в сделку</li>
</ul><u>Как рассчитать объем входа в сделку:</u>
<ul><li>Риск в одной сделке - до 2% (2-5%) от депозита</li>
<li>Суммарный риск по сделкам: 7% от депозита</li>
<li><u>Сумма залога 7-15% от депозита</u></li>
</ul><strong>Правила постановки стоп-лосса:</strong>
<ol><li>Стоп-лосс ставится ВСЕГДА!</li>
<li>Стоп-лосс должен стоять на уровне, при котором будет однозначно понятно, что ваш прогноз неправильный</li>
<li>Стоп ставится за локальные максимумы/минимумы</li>
<li>Если депозит не позволяет ставить большой стоп - ищите подходящую сделку.</li>
<li>Стоп-лосс должен исключать ценовой шум и учитывать волатильность.</li>
</ol><h2>Психологическая составляющая</h2>
В своей торговой системе управление психологией я свожу к концепции “Один хороший трейд”:
<strong>“Один хороший трейд”</strong>
Каждый трейдер мечтает о получении стабильной и системной прибыли на рынке. У каждого успешного трейдера есть свои секреты, позволяющие эту прибыль получать.
Концепцию “одного хорошего трейда” я позаимствовала у многим известного героя второго сезона “Войн Уолл-Стрит” Майкла Беллафиоре, основателя проп-трейдинговой компании “SMB-capital”. Эта концепция не только обогатила мою торговую систему, но и сделала трейдинг более спокойным, а результаты - прогнозированными. Преломив ее через призму личного опыта в торговле, я вывела для себя собственные правила “одного хорошего трейда” которыми с вами и поделюсь.
Как утверждает Майкл Беллафиоре, стабильно зарабатывающие на рынке трейдеры одержимы не столько идеей о получении прибыли, сколько стремлением совершить один хороший трейд (сделку). «Цель вашей работы - добиться исполнения одного хорошего трейда, а потом еще одного хорошего трейда, и так далее».
Каким критериям должна соответствовать сделка, чтобы ее можно было считать “одним хорошим трейдом”?
<ol><li>“Один хороший трейд” - это сделка, для открытия которой у вас есть веские основания.</li>
</ol>
Какие основания можно считать вескими для открытия сделки? Для меня есть только одно - если ваша торговая система дает сигнал для входа в рынок.
<ol start="2"><li>Правило “Трех ДА”. В своей торговой системе для анализа рынка я использую фундаментальный и технический анализ. Поэтому мое правило “трех ДА” выглядит следующим образом. Я нахожу точку входа в рынок и анализирую ее по трем критериям: фундаментально обоснование, соответствие правилам технического анализа и соответствие правилам управления капиталом (money management). Если фундаментальный анализ говорит мне “да”, технический анализ говорит “да”, и анализ согласно money management говорит “да”, - это “один хороший трейд”, можно открывать сделку.</li>
</ol>
<ol start="3"><li>“Трейдинг - это то, что вы делаете ДО заключения сделки”. Часто начинающие трейдеры открывают сделки импульсивно, после чего цена (вероятно, по закону подлости), идет против них. И тогда трейдер начинает судорожно искать способы любой ценой вывести сделку в плюс, или хотя бы “в ноль”. Как правило такие попытки приводят к большим потерям и депозит “худеет”. Все это сопровождается большой гаммой эмоций, переживаемых одновременно: страх, жадность, надежда, самообвинение, перекладывание ответственности на рынок и т.д., что изрядно изматывает. В отличие от новичков и аматоров, профессиональные трейдеры подходят к заключению сделки “с холодной головой”: анализируют рынок, находят сделку по своей торговой системе, проверяют ее на соответствие риск-менеджменту, изучают возможные варианты развития событий после открытия сделки, разрабатывают “план эвакуации” - выставляют стоп-лосс и тейк-профит, составляют торговый план и только после этого входят в рынок. После открытия сделки профессиональные трейдеры четко следуют своему торговому плану, и позволяют рынку и времени сделать для них свое дело. Следование этому правилу сохранит не только ваш счет, но и ваши нервы.</li>
</ol>
Хочу заметить, что “один хорошие трейд” - это не всегда сделка, закрытая с плюсом. Это вполне может быть сделка, закрытая с минусом, НО по вашей торговой системе.
<blockquote>Желаю вам научиться совершать один хороший трейд, а потом еще один хороший трейд, и так далее. И результат не заставит себя ждать.</blockquote>
